我的投機之路

第一階段：不知其不可也

這是你開始交易的第一個階段。

第一章：

　　我認為關鍵因素是：你的交易經驗與寫書和講課的人不一樣，寫書和講課的人能夠將他的理念與系統形成習慣性的行為落實到具體真實的交易中去，但你根本不可能！並且處理盤面的突然變化很大程度上依賴交易經驗，而難以通過看書與聽課學會。市場的關鍵時刻往往憑經驗才能更好的處理與解決，而不是知識！交易經驗具有無法替代的性質，也難以通過學習來跳過交易經歷的過程。交易經驗才是交易知識與具體交易的關鍵紐帶。市場上絕大部分的投資者都具有深厚的交易理論基礎，各種交易理論和技術分析工具都很熟悉，各種交易理念和原則也是銘記在心，但唯獨缺乏豐富的交易經驗，豐富的交易經驗是做好交易的不可替代也無法替代的基礎。就交易的知識性角度來看，因為市場上的知識就那麼多，只要你肯學，很快就能把市面上的書看完，並且也能夠理解，但你卻永遠不可能在短時間內積累豐富的交易實戰經驗，這就是普通投資者與交易老手的最本質區別，也是你往往可以想到、看到卻無法做到的根本原因。

　　有什麼樣的交易經歷就會有什麼樣的交易風格，就如有什麼樣的人生經歷就會有什麼樣的性格一樣。性格具有難以模仿性，交易風格同樣如此，你無法通過看書學習來獲取。成功的交易者都是個性鮮明的，他們通過總結自己的交易來形成自己的具有個性的交易理論，而歷史上所有的成功交易者的理論最終彙集形成了期貨市場上的期貨理論，而到了這個階段，期貨理論就更多的具有了共性的特徵，而個性特徵相對不清晰。但就投資者而言，他們學習的都是具有共性的期貨理論，具有共性的期貨理論具有很好的學習性和理解性，但不具有很好的操作性，操作性只能由交易經驗來支持，因為交易是個性化的行為。所以我們可以靠勤奮努力來掌握期貨知識，卻無法靠勤奮努力來獲得交易經驗，因為交易經驗需要靠時間來積累，而時間永遠是無法跳躍的。

   短線交易在期貨市場裡的角色，已日趨重要。昔日期貨市場的價格走勢，大都遵循一定的方向，雖有波動，幅度並不大。今日市場的情況，卻迴異於往昔，從七○年代開始，期貨商品價格的波動日益活潑，觀察價格的時距也日益縮短。

    事實上，期貨市場中流傳已久的名言「掌握波段行情，才能發財致富」仍是歷久彌新的告誡。然而短線價格波動過於劇烈，使許多投資人紛紛以設定停損點避免鉅額虧損，加劇行情的波動。因此掌握波段行情，固然是獲利的契機，但交易風險卻也隨之昇高。

本文節選自〔美〕查爾斯·艾裡斯《投資藝術》

一：波段操作能否創造神奇的奇跡？

看了這篇文，讓你少走10年彎路標題有點誇張了，但仔細讀讀裏面還是講了一點東西

　　宏觀和微觀確實在投機實踐中是可以達到幾乎完美的融合，而不再是哲學意義和高度上的融合。我認識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已經接近了“無招勝有招”的境界，這在我以前是無法想像的。因爲我非常看重細節和微觀上的技術套路，也即我們常提到的所謂“交易系統”。通過對他的交易決策的研究，我發現，真正達到將所有技術（傳統分析技術、指標公式、波浪江恩、時間周期、趨勢跟隨）融合爲一體是完全可以作到的，只不過需要經歷非常痛苦思考、提煉、再思考、再提煉的迴圈過程，而我們大多數人，在這種冶煉的過程中，或者由於我們的悟性不夠，或者由於我們的韌性不夠，因此，９９％的人是無法在投機市場中實現自己的昇華和嬗變的，這個過程，我認爲，叫做“煉金術”好象還不夠貼切，我更願意將她喻爲一種“化蝶”的過程，再痛苦艱難，但如果我們堅持將專業投機作爲我們的理想和職業，那麽我們就必須完成這一可能是非常漫長的轉變。

第7章  設置的利用

設置是為了讓某些東西發生而必須具備的條件。大多數入市和離市系統一般都是由一個設置和一個引發行動的因素組成。把這些設置與系統的其他關鍵部分結合起來，創建一些真正的有用的東西。

第一部分  成功最重要的因素：你

一、除非你對自己有一定的瞭解，否則你無法設計一個適合你的系統。